L’investissement dans des viagers immobiliers se révèle être une stratégie particulièrement attrayante pour les investisseurs sur le long terme. Au-delà des rendements qu’elle offre, elle apporte également une diversification de portefeuille bienvenue tout en ayant un impact sociétal significatif. Quels sont les avantages et les particularités de cette nouvelle classe d’actifs désormais également disponible en Suisse?

Une stratégie immobilière innovante

Investir dans le viager immobilier consiste à acheter un bien avec une décote, tout en permettant au vendeur de continuer à y habiter. Cette décote représente le loyer théorique jusqu’à la libération attendue du viager. Dans le cas d’une transaction individuelle, il existe un risque de longévité élevé impactant directement la performance de l’investissement. Lorsque l’on gère tout un portefeuille de biens immobiliers en viager, cela permet de diversifier ce risque de longévité et d’accéder ainsi aux rendements attendus.

Gérer un véhicule de placement dédié au viager présente cependant de nombreux défis, notamment dans l’accompagnement des crédits-rentiers, le suivi des biens et la compréhension des aspects actuariels propres au viager. Il est donc impératif de s’entourer de spécialistes dédiés.

Impact sociétal positif

Investir dans le viager immobilier va au-delà de la simple recherche de profit. Cela permet aussi à l’investisseur d’entamer une démarche socialement responsable. En effet, ce genre d’investissement permet aux personnes âgées de monétiser leur patrimoine immobilier tout en continuant à vivre chez elles. Un moyen innovant de financer leur retraite avec une sécurité financière accrue et en préservant leur autonomie. Raison pour laquelle on assiste à un boom de la demande pour ce type de transactions.

Pour les investisseurs institutionnels, cette dimension sociétale peut renforcer l’image de leur entreprise. En soutenant une solution de logement durable et humaine, le viager s’inscrit donc pleinement dans une logique de développement pérenne et de solidarité intergénérationnelle.

Diversification des investissements et sécurité

L’un des avantages majeurs du viager immobilier réside dans le fait qu’il offre une
exposition unique aux biens résidentiels privés (maisons familiales individuelles, appartements en PPE, etc.). Ce segment représente 60% de la valeur du parc immobilier suisse, contre 28 % pour les immeubles locatifs. Il affiche historiquement des performances haussières plus importantes etune résilience plus forte lors des phases de baisse du marché que les biens résidentiels collectifs traditionnellement détenus par les fonds immobiliers.

De plus, l’horizon à long terme du viager, permet, à partir d’un certain nombre de transactions, de rendre les flux de trésorerie prévisibles et le risque de vacance locative quasi inexistant. Cette stabilité combinée à un rendement attendu élevé
est particulièrement attractive.

A l’heure où les investisseurs immobiliers voient leurs rendements fortement impactés par des frais de rénovation et d’optimisation énergétiques de leurs actifs, l’acquisition de biens en viager permet de déduire directement à l’achat les frais de travaux à venir. Enfin, en raison de la raréfaction des biens et terrains disponibles, des mises en valeur peuvent apporter un boost à la performance.

Cette classe d’actifs, déjà présente en Europe, a fait son arrivée en Suisse. Les opportunités qu’elle présente, pour les vendeurs
et les investisseurs, combinent des avantages financiers substantiels avec un impact sociétal, tout en offrant une diversification
précieuse. À l’heure où les attentes en matière de responsabilité sociale ne cessent de croître, le viager immobilier s’impose
comme une option stratégique et éthique.